航运价格暴涨 - 美西线40英尺集装箱(FEU)运价从5月初2250美元飙升至6月中旬9100美元，涨幅超3倍，每半月涨幅达20% [1] - 5月下旬实际报价3100美元，但需加价20%-30%才能获得舱位，6月下旬实际运价或突破1万美元 [1][6] - 上海港至美西/美东基本港运价分别达3091美元/FEU和4069美元/FEU，周涨幅31.7%和22% [5] - 船公司取消空班并恢复暂停航次，甚至部署加班船以应对需求激增 [7] 涨价驱动因素 - 中美关税调整形成90天窗口期，美国采购商集中下单补货，工厂生产周期和运输周期各需1个月 [4] - 前期从美线撤出的运力转向欧洲线，重新调配需要时间导致短期运力短缺 [5] - 中国出口集装箱综合运价指数周涨10%至1479.39点，反映"关税战"暂停后需求快速恢复 [5] - 传统6-9月美国航线出货旺季叠加年底节日备货需求，进一步推高运价 [12] 产业链影响 - 船公司成为最大受益方，掌握国际运力定价权 [8] - 货代企业业务量增长20%但利润受挤压，垫资压力和客户比价加剧行业竞争 [10] - 70%航运平台客户为海外采购商，FOB模式下国际物流成本主要由买方承担 [10][11] - 外贸企业抓住补库存窗口，跨境电商平台订单量环比增长超三位数 [12][13] 市场供需动态 - 5月12-18日中国至美国订舱量周增93%，但仍同比下降13% [14] - 洛杉矶港和长滩港前四月进口量异常强劲，可能抑制未来需求 [14] - 当前地面集装箱数量不足疫情高峰期30%，缺乏消费端刺激措施 [14] - 行业预计全年运量未必大幅提升，因税费仍处高位且全球经济承压 [14]