存款和贷款降息政策 - 六大国有银行及部分股份行下调存款利率 其中三年期和五年期存款下调幅度最大 达到25个基点 一年期定存利率已全面跌至1%以下 [1] - 5月LPR报价1年期和5年期以上LPR分别下调10个基点 降至3%和3.5% 结束了此前连续6个月"按兵不动" [1] - 活期存款利率下调5个基点 定期整存整取三个月期至二年期均下调15个基点 7天期通知存款利率下调15个基点 [3] 政策背景与影响 - 人民银行5月7日宣布下调公开市场7天期逆回购操作利率至1.40% 预计带动LPR下行0.1个百分点 [2] - 存款利率下调幅度大于LPR降幅 有助于降低银行负债成本 为LPR报价下调创造空间 [3] - 5月15日降准0.5个百分点 向市场提供长期流动性约1万亿元 结构性政策工具降息25bp 预计每年可节约银行资金成本150-200亿元 [3] 银行业数据 - 2025年一季度商业银行净息差较上年收窄9bp至1.43% 其中国有行、股份行、城商行、农商行净息差分别为1.33%、1.56%、1.37%、1.58% [3] - 四大国有银行部分期限存款最新挂牌利率：一年期0.95%(降15BP) 三年期1.25%(降25BP) 五年期1.30%(降25BP) [4] 房贷市场影响 - 降息后五年以上LPR为3.5% 100万贷款本金30年期等额本息还款 总还款额可减少约2万元 月供减少约55元 [6] - 广州多家主要银行将新发放房贷利率从LPR-60BP调整为LPR-50BP 实际利率保持3%不变 [6] - 新申请房贷利率将于5月21日执行新定价 存量房贷需等到下一次贷款重定价日才能享受降息 [7] 市场反应 - A股三大指数均收涨 北证50和微盘股指数创历史新高 恒生指数涨1.49% 恒生科技指数涨1.15% [1] - 政策传递降低企业融资成本、降低居民负担的信号 彰显国家加大逆周期调节力度、稳定经济增长的决心 [1]