公司债券回购计划 - Sabre Corporation旗下全资子公司Sabre GLBL Inc启动现金要约收购，计划回购总额不超过3.36375亿美元的未到期债券[1] - 涉及三种优先担保票据：2027年到期的8.625%票据（未偿本金6.56783亿美元）、2025年到期的7.375%票据（未偿本金2339.3万美元）、2027年到期的11.250%票据（未偿本金4581.4万美元）[1] - 提前投标的债券持有人可获得更高回报，例如8.625%票据每1000美元面值总对价达1035美元（含50美元早鸟溢价）[1][2] 要约收购时间安排 - 投标截止日为2025年6月17日纽约时间23:59，提前投标截止日为6月3日17:00[3] - 提前投标者可获总对价（含早鸟溢价），6月4日完成结算；常规投标者仅获基础对价，6月20日完成结算[3][4] - 投标债券可在6月3日17:00前撤回[3] 融资与资金安排 - Sabre GLBL同日宣布发行13.25亿美元11.125%优先担保票据（2030年到期），预计净融资款足以覆盖债券回购总对价及应计利息[7] - 债券回购计划以成功完成新票据发行为前提条件[7] 收购优先级与条款 - 按债券系列设定接受优先级（Acceptance Priority Level），资金不足时可能按比例分配[4][6] - 提前投标的债券优先于后期投标，即使后者优先级更高[15] - 完成回购后，公司可能通过公开市场或私下协商继续购回债券[9] 法律与顾问团队 - Davis Polk & Wardwell LLP担任公司法律顾问，Perella Weinberg Partners LP担任财务顾问[10] - 美银证券（BofA Securities）为交易牵头经办人，D.F. King & Co为投标代理机构[11] 公司背景 - Sabre Corporation为全球旅游科技领导者，业务覆盖160多个国家，为航空公司、酒店及代理商提供分销和技术解决方案[17]