存款利率调整 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、光大银行等8家银行同步下调人民币存款利率，活期存款利率均下调0.05个百分点至0.05%，各期限定期存款挂牌利率全线下调，最大降幅25个基点 [1] - 国有六大行1年定期利率首次跌破1%至0.95%，银行存款利率全面进入"1时代" [1][2] - 六大行3个月、6个月、1年期、2年期整存整取利率均下调15个基点，分别至0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；3年、5年期利率均下调25个基点，分别至1.25%和1.3% [5] - 邮储银行6个月期、1年期整存整取利率分别下调15个基点至0.86%、0.98%，略高于其他五大行 [6] - 存款利率下调后，10万元存3年利息由4500元降至3750元，减少750元 [4][7] LPR同步下调 - 5月20日1年期LPR降至3%，5年期以上LPR降至3.5%，均下降10个基点，为年内首次下调 [1][9] - LPR与存款利率同步下调有助于缓解商业银行净息差下行势头，保持银行体系经营稳健性 [1][12] - 央行此前已通过降准0.5个百分点释放1万亿元长期流动性，并下调结构性货币政策工具利率25个基点，预计每年可节约银行资金成本150-200亿元 [10] 银行净息差状况 - 2024年商业银行净息差呈下降趋势，各季度分别为1.54%、1.54%、1.53%、1.52% [12] - 2025年一季度商业银行净息差进一步收窄至1.43%，较去年四季度末下降9个基点，创历史新低 [12] - 当前净息差水平已明显低于自律机制合意净息差1.8%的警戒水平 [12] 市场影响与预期 - 存款利率下调幅度大于LPR降幅，有助于降低银行负债成本，为LPR报价下调创造空间 [12] - 预计各类存款利率将平均下调0.1个百分点左右，长期定期存款利率会有更大降幅 [15] - 股份制银行很可能在短期内跟进调整，中小银行跟进节奏和调整幅度将呈现显著差异 [14] - 存款利率下调可能推动银行理财规模增长，预计年内有望达到33万亿元的历史高点 [15]