微软AI投资与开发者大会 - 高盛分析师将微软目标价上调70美元至550美元并维持"买入"评级 因Build 2025开发者大会强化了对公司AI投资的信心 [1] - 微软通过开发者工具生态系统领导地位和早期生成式AI应用优势 正在构建可互操作的智能体AI生态系统 [1] - 微软模型上下文协议被视作AI生态系统的重大演进 支持开发者集成AI模型与外部系统 [1] 微软AI产品与技术亮点 - GitHub Copilot和Copilot Studio是公司快速扩展AI业务的关键产品 [1] - Azure AI Foundry平台为AI智能体提供支持 同时公司持续扩大Azure云区域和数据中心投入 [1] 行业转型与微软定位 - 生成式AI从基础设施层向平台/应用层演进 微软处于把握此转变的有利位置 [2] - 类似本地部署到云转型 该转变可能带来更高资本效率和利润率的经常性收入模式 [2]