国际投行聚焦中国市场 - 高盛Technet科技大会和摩根大通中国峰会均在上海举行 聚焦中国宏观局势、全球政策走向及科技发展 尤其是AI、智能驾驶和具身智能前景 [1] - 高盛Technet大会演讲嘉宾包括MiniMax联合创始人、小马智行CEO、金山云CFO等 主题涵盖生成式AI演进、智能驾驶、Robotaxi及半导体产业链自主化 [2] - 摩根大通峰会演讲嘉宾包括宇树科技CMO、阿里巴巴达摩院院长、小米互联网业务部总经理、名创优品CEO等 主题聚焦具身智能机器人、AI创新影响及新零售扩张 [2] 港股市场表现与IPO动态 - 截至5月中旬香港IPO市场累计筹资总额超600亿港元 较去年同期增长6倍以上 [3] - 2025年全球最大IPO为宁德时代香港上市 筹资金额46亿美元 含超额配售权可能增至53亿美元 [3] - 普华永道预测香港IPO市场筹资总额将达1300亿至1600亿港元 有望重返全球IPO市场前三 [3] 宏观经济与政策影响 - 中美关税91%取消、24%暂停90天 若现有关税水平维持至年底 摩根大通将中国全年GDP增速预测从4.1%上调至4.8% [3] - 消费刺激政策力度提升 以旧换新规模达3000亿元 出口贡献减弱但消费和投资因政策支持增强 [3] - 一二线城市房地产市场趋稳 三四线库存仍高 技术创新（AI、IT）和以旧换新类消费品表现突出 [4] 资本市场与行业展望 - 自2023年三季度中期起香港市场跑赢亚洲其他市场 MSCI中国指数盈利预期从14%上调至16% 亚洲其他市场业绩普遍下调 [4] - 摩根大通看好港股今年表现 尤其互联网与医疗两大高成长行业 若中美贸易谈判前景清晰或吸引更多国际资金布局 [4] - 美资投行聚焦中国市场因港股新消费、互联网主题受追捧 投行作为IPO承销商 QFII投资者积极参与认购 [2]