公司上市计划 - 公司拟全球发售2435 84万股股份 其中香港发售243 6万股 国际发售2192 24万股 另有15%超额配股权 [1] - 招股期为2025年5月22日至27日 预期定价日5月28日 股份预计5月30日开始联交所交易 [1] - 发售价区间为每股6 48-8 08港元 每手400股 联席保荐人为中金公司及华泰国际 [1] 行业地位与竞争格局 - 公司是中国第八大人身险中介机构 2023年市场份额2 9% 行业总保费2370亿元占人身险市场6 3% [2] - 线上中介主导人身险中介市场 2023年占比89 1% 公司为第二大线上保险中介机构 长期人身险总保费份额7 3% 首年保费份额排名第二 [2] - 中国人身险市场规模2023年达3 8万亿元 公司主要竞争对手包括保险中介机构 保险公司内部销售人员 银行保险渠道等 [2] 业务模式与运营特点 - 公司为在线人身险中介服务商 通过平台提供保险解决方案 不承担承保风险 客户主要为保险公司 [2] - 供应商包括保险代理人 推广服务商及持牌经纪代理公司 与保险公司共同开发保险产品 [2] 基石投资与募资用途 - 已引入海泰香港和韬越实业作为基石投资者 承诺认购4956万港元股份 按中位数7 28港元计算将认购673 84万股 [3] - 预计全球发售净筹资1 164亿港元（按中位数且未行使超额配股权） 60%用于销售网络优化 20%用于研发能力提升 10%用于并购 10%用于营运资金 [3]