核心观点 - "对等关税"下降后，家电行业对美贸易迎来90天窗口期，引发抢货柜、抢产能、抢时效的现象 [2][3] - 海运货柜价格大幅上涨，部分货柜价格翻倍，导致客户成本上升 [3][6] - 对美货量爆发性增长，集装箱运输预订量飙升近300%，运价指数上涨19.31% [5][6] - 家电从业者对关税下降反应不一，有的积极行动，有的仍在观望 [8][9][11] - 部分企业产能分配混乱，招工困难，产能仅达满产能的50% [12][13] - 跨境电商客户因关税突然下降而面临挑战，原有市场策略被打乱 [11][12] 行业动态 物流与运输 - 货柜价格普遍上涨2万-4万元，部分货柜价格翻倍 [2][3] - 上海-纽约世界集装箱运价指数为4350美元，增长19.31% [6] - 美国航线运力4-5月空班较多，6月有所回升，导致短期供需错配 [7] - 中通国际华南地区负责人表示关税政策暂缓后对美货量迎来爆发点 [3][4] 企业反应 - 中山金广家电对美订单恢复至去年同期的60%，客户急于补充库存 [9] - 部分大型家电企业受影响有限，照常发货，但部分无利润产品停止发货 [11] - 热压机企业因物流商承担关税，受政策变化影响较小 [11] - 广东家电企业需重新分配中国和泰国两地产能，4-5月生产计划混乱 [9] 跨境电商 - 电压力锅品类中Instant Pot占据亚马逊80%以上市场份额 [12] - Instant Pot因关税提高售价20%，但关税突然下降打乱跨境电商计划 [12] - 新入局者面临高广告成本，难以与大品牌竞争 [12] 生产与用工 - 部分家电企业产能仅达满产能的50%，招工困难 [13] - 员工因长期放假转做临时工作，导致用工错配 [13] - 数字化技改帮助企业解决部分生产排期问题 [14] - 企业提前备料以应对抢产能局面，北美区长周期物料全部提前订购 [15] 市场预期 - 欧美自2024年一季度进入补库周期，美国家电行业已主动补库1年 [9] - 企业为特朗普可能恢复关税做准备，预留货物海上运输时间 [15] - 部分客户预期转好立即行动，但仍有关税政策后续波动担忧 [8][11]