收购交易概述 - 公司同意以18亿英镑全现金收购Johnson Matthey的催化剂技术业务部门 交易估值约为2025年预估EBITDA的11倍 包含税收优惠和成本协同效应 [1] - 该业务将与公司能源与可持续发展解决方案(ESS)部门合并 预计将为组合增加高增长业务线并带来显著成本协同效应 [1] - 交易预计在2026年上半年完成 需满足常规交割条件及监管批准 [8] 战略协同效应 - 收购将扩大公司在炼油 石化催化剂领域的客户基础 与现有UOP业务形成互补 [2] - 首次为客户提供综合解决方案 生产可持续甲醇 可持续航空燃料(SAF) 蓝氢和蓝氨等低碳排放燃料 [2] - 预计在所有权第一年即可增厚调整后每股收益 并带来实质性成本协同效应空间 [7] 业务整合价值 - 被收购业务拥有1900名员工 总部位于伦敦 在美国 欧洲和印度设有站点 [3] - 将增强公司催化剂产品组合 扩展可再生燃料能力 并受益于领先的售后市场能力 [7] - 通过整合工艺技术和自动化 强化公司作为关键能源技术提供商的角色 [3] 公司战略背景 - 此次收购是公司近期110亿美元增值收购计划的一部分 包括从Carrier Global收购Access Solutions业务等多项交易 [6] - 公司计划到2025年至少部署250亿美元用于高回报资本支出 股息 股票回购和增值收购 [6] - 此前已宣布分拆航空航天技术和先进材料业务 未来将形成三家上市公司 [5] 行业影响 - 交易响应了能源来源多样化加速的需求 帮助客户实现业务转型至高价值低碳产品 [4] - 整合后的解决方案将提供许可技术 工程服务和催化剂 将碳氢化合物和可再生原料转化为高价值终端产品 [2] - 增强能源安全并减少排放 符合全球能源转型趋势 [2]