市场热点一 军工 - 2025Q1主动型基金前十大军工股持有流入总市值绝对值的前十中，军工电子板块标的占80% [6] - 军工电子板块较其他军工子板块超跌较多，在长尾效应下周期反弹锐度或将凸显，板块景气度修复时或成为首选 [6] - 王子新材收购军工高科技企业中电华瑞51%股权，其产品应用于军工舰船电子信息系统，并向航天、兵器等领域渗透 [6] - 王子新材控股子公司宁波新容在金属化薄膜电容领域实力强，产品用于多个高端行业，还在可控核聚变方向取得进展 [6] 市场热点二 第三代半导体 - 纳微半导体与英伟达合作开发下一代800V高压直流(HVDC)架构，为包括Rubin Ultra在内的GPU提供支持的"Kyber"机架级系统供电 [9] - 纳微的氮化镓和碳化硅技术将在这一合作中发挥关键作用 [9] - 随着AI产业快速发展，HVDC在AI数据中心的优势凸显，渗透率有望持续提升 [9] - 国内数据中心HVDC市场集中度较高，已有成熟HVDC产品的企业和拥有潜在HVDC产品开发能力的企业将迎来发展机遇 [9] 市场热点三 创新药 - 三生制药向辉瑞独家授予公司自主研发的PD-1/VEGF双特异性抗体SSGJ-707在全球（不包括中国内地）的开发、生产、商业化权利 [12] - 三生国健是中国首批专注抗体药物的创新型生物医药企业，聚焦自免领域，2023年剥离肿瘤及眼科资产，专注自免赛道 [12] - 三生国健已有三款上市产品收入持续增长，研发管线开展14个自免项目 [12] - 创新药领域催化剂不断，包括海外授权、国内政策和临床数据进展等，预计今年国产创新药重要数据将较多 [12] 市场热点四 消费 - 上海市人民政府办公厅印发《上海市提振消费专项行动方案》，提出扩大银发消费供给、丰富悦己消费、挖掘邮轮消费潜力、促进首发经济高质量发展 [17] - 黄酒行业的短期弹性来自传统市场消费密度提升，长期增量需观察品牌、品类培育如何突破"江浙沪文化圈层" [17] - 会稽山在黄酒行业中表现突出，3日最高涨28.21% [17] 市场热点五 网约车 - 百度旗下自动驾驶出行平台萝卜快跑覆盖全球15座城市，部署超1000辆无人车 [19] - 特斯拉将于6月底在美国得州奥斯汀推出自动驾驶出租车（Robotaxi）服务 [19] - Robotaxi所催生的共享出行模式，有望从根本上重塑现有的汽车出行生态体系 [19] - 大众交通2日最高涨幅达10.63% [19] 其他市场热点 - 凌云光在动作捕捉领域表现突出，5日最高涨幅8.48%，今日涨幅5.74% [22] - 通达电气联合商用车厂商、自动驾驶解决方案供应商开发自动驾驶小型无人物流车，5日最高涨幅7.08%，今日涨幅10.02% [22]