公司概况 - 海阳科技股份有限公司成立于1979年，专注于尼龙6系列产品研发、生产和销售，形成集切片、丝线及帘子布的完整产品体系 [1][15] - 公司是国家高新技术企业、江苏省专精特新中小企业，拥有28项自主研发发明专利，参与12项国家/行业标准制定 [15][21] - 2024年尼龙6切片国内产量市占率5.49%，尼龙帘子布市占率15.71%，涤纶帘子布市占率6.14% [17][21] 上市计划 - 拟发行4,531.29万股A股，占发行后总股本25%，预计2025年6月3日申购，在上海证券交易所主板上市 [11] - 募集资金61,230.20万元用于年产10万吨改性高分子新材料项目(一期)、年产4.5万吨高模低缩涤纶帘子布智能化技改项目及补充流动资金 [11][24] - 华泰海阳科技家园1号员工持股计划参与战略配售不超过发行规模10%，限售期12个月 [12][13] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为40.67亿元、41.13亿元、55.42亿元，扣非净利润分别为1.50亿元、1.21亿元、1.64亿元 [24] - 2025年一季度营收12.45亿元(-2.51%)，归母净利润3,155.81万元(+33.19%)，预计上半年净利润7,600-8,600万元(-2.05%至+10.83%) [26] - 资产负债率从2022年38.39%升至2024年54.96%，主要因经营规模扩大 [24] 业务模式 - 采用"以尼龙6为主线"的多元化战略，产品涵盖纤维级/工程塑料级/薄膜级切片及各类帘子布 [15][19] - 原材料采购以框架协议为主(参照中石化月度结算价)与一单一谈结合，己内酰胺占成本80%以上 [18][28] - 销售以直销为主，客户包括巴斯夫、正新集团、玲珑轮胎等知名企业，采用加工费加成或市场协商定价 [19][21] 行业地位 - 尼龙6切片产能居国内前列，2024年产量市占率5.49%；帘子布产品进入全球前十轮胎企业供应链 [17][21] - 自主研发的高品质有色原位聚合聚酰胺6技术达国际先进水平，获中国纺织工业联合会科技进步一等奖 [16][24] - 建成智能制造车间，工业互联网集成应用平台实现生产数字化，被评为江苏省智能制造示范车间 [15][21] 发展规划 - 坚持尼龙6相关多元化道路，实施品牌化、差异化等六大战略，目标成为全球尼龙6产品优秀供应商 [24] - 募投项目将新增10万吨改性高分子材料和4.5万吨高模低缩涤纶帘子布产能，强化产业链协同 [11][24] - 通过上市降低资产负债率(2024年54.96%)，提升智能化水平，预计2025年研发投入占比1.98% [1][24]