交易概况 - 宏创控股拟以635.18亿元收购山东宏拓实业100%股权 构成重大资产重组但不构成重组上市 [2] - 交易对价通过发行约118.95亿股股份支付 发行价格为5.34元/股 [9] - 交易完成后公司总股本增至130.31亿股 魏桥铝电持股比例达86.98%成为控股股东 [9] 财务影响 - 标的公司2024年营业收入1492.89亿元 净利润181.82亿元 [8] - 交易后公司总资产从31.27亿元跃升至1080.26亿元 归母净利润由亏损0.69亿元转为盈利180.82亿元 [9] - 基本每股收益从-0.06元提升至1.39元 资产总额指标达标的公司3359.10% [4][9] 产业协同 - 交易将形成"铝土矿—氧化铝—电解铝—铝深加工"一体化产业链 解决同业竞争问题 [6][10] - 标的公司拥有电解铝年产能645.9万吨 氧化铝年产能1900万吨 产能规模跻身全球前列 [8][10] - 通过产业链整合提升铝产业集中度 发挥产业一体化优势 实现绿色低碳转型升级 [6] 市场地位 - 交易后公司将成为全球特大型铝业生产企业 总资产及收入规模突破千亿元 [9][10] - 从区域性竞争者转变为全球领先企业 提升在全球行业内的地位 [10] - 标的资产评估增值率48.62% 独立财务顾问认为交易定价公允 [10] 交易进展 - 当前公司市值为135亿元 股价为11.92元/股 [7] - 交易尚需股东大会 深交所及证监会审核 存在审批不确定性 [10]