财务表现 - 公司2026财年第一季度调整后每股收益1.43美元 超出Zacks共识预期10% 同比增长5.93% [1] - 连续四个季度每股收益超预期 平均超出幅度达10.33% [1] - 季度营收11.75亿美元 超出共识预期0.89% 同比增长2.93% 按固定汇率计算营收11.8亿美元 同比增长3.4% [1] - 非GAAP营业利润4.673亿美元 同比增长2.35% 营业利润率49.78% 同比提升9.77个百分点 [5] 业务细分 - 企业收入7.05亿美元 占总收入60.01% 同比增长5.86% [2] - 过去12个月贡献超10万美元收入的客户数增长8%至4,192家 贡献总收入的32% [2] - 企业客户总数达18.26万家 在线客户中服务期限≥16个月的MRR占比74.2% 同比提升40个基点 [3] - 企业客户净美元留存率98% Workvivo客户数同比增长106% [3] 成本结构 - 非GAAP毛利率79.18% 同比下降13个基点 主要因持续投入AI研发 [4] - 研发费用1.2708亿美元 同比增长8.88% 销售与营销费用2.718亿美元 同比增长2.73% 行政管理费用6388万美元 同比下降4.94% [4] 现金流与资产负债表 - 截至2025年4月30日 现金及等价物与有价证券总额78亿美元 与上季度持平 [6] - 季度经营活动现金流4.893亿美元 同比减少16.8% 自由现金流4.634亿美元 同比减少18.7% [6] 业绩指引 - 预计2026财年第二季度营收11.95-12亿美元 非GAAP每股收益1.36-1.37美元 [7] - 全年营收指引48-48.1亿美元 非GAAP每股收益5.56-5.59美元 [7] 行业比较 - Amphenol年内股价上涨23.4% 2025年全年每股收益预期2.62美元 较上年增长38.6% [10] - Juniper Networks年内股价下跌3.9% 2025财年每股收益预期上调至2.09美元 同比增长21.5% [10] - Upwork年内股价微跌0.8% 2025年每股收益预期1.14美元 同比增长9.62% [11]