PennantPark Floating Rate Capital Ltd.’s Unconsolidated Joint Venture, PennantPark Senior Secured Loan Fund I LLC Completes the Reset of its $315.8 Million Securitization, Lowering the Cost of Financing
文章核心观点 公司旗下PSSL通过子公司完成3.158亿美元债务证券化重置,预计降低公司和PSSL资本成本,推动投资回报和盈利增长 [1][3] 分组1:交易信息 - 公司宣布PSSL通过子公司CLO VI完成四年再投资期、十二年最终到期的3.158亿美元债务证券化重置 [1] - 债务证券化结构包括A - R贷款2.28亿美元(占比72.2%)、B - R贷款1800万美元(占比5.7%)、C - R贷款1800万美元(占比5.7%)、次级票据5180万美元(占比16.4%) [2] - 重置预计显著降低公司和PSSL资本成本,增加资产负债表规模和融资效率,推动投资回报和盈利增长 [3] - PSSL将通过子公司保留次级票据和C - R贷款,置换债务和现有次级票据到期日延至2037年4月,置换债务预计在交易完成时约100%出资 [3] - GreensLedge Capital Markets LLC担任重置交易的结构设计和独家承销商 [3] 分组2:公司介绍 - 公司是业务发展公司,主要投资美国中端市场私营公司浮动利率优先担保贷款,有时也进行股权投资,由PennantPark Investment Advisers管理 [5] - PSSL是公司与Kemper Corporation子公司的合资企业,主要投资债务评级低于投资级的美国中端市场公司 [6] - PennantPark Investment Advisers是领先的中端市场信贷平台,管理约100亿美元可投资资本,自2007年成立以来为投资者提供中端市场信贷融资解决方案,总部位于迈阿密,在多地设有办公室 [8]