文章核心观点 - 2024年第一季度中国新型储能新增装机出现首次负增长 新增投运装机规模为5.03GW/11.79GWh 同比下降1.5%和5.5% [1] - 新增装机下滑主要原因是新能源强制配储政策取消导致市场短期观望 以及项目建设周期规律影响 [1][2] - 尽管短期承压 但行业长期增长前景依然看好 发展逻辑正从政策驱动转向市场驱动 [4][5] 市场现状与短期压力 - 2024年一季度新型储能新增投运装机规模为5.03GW/11.79GWh 同比下降1.5%和5.5% 这是自2022年公开统计以来首次出现负增长 [1] - 政策驱动模式发生根本改变 国家发改委和能源局发布的“136号文”明确不得将配置储能作为新建新能源项目核准、并网等的前置条件 直接叫停了实施多年的新能源强制配储政策 [1] - 政策调整后 市场呈现观望态势 储能项目招标活跃度较去年同期明显下降 且已招标项目存在较高的搁置风险 [2] - 项目建设周期规律也是原因之一 新能源“抢装潮”带来的储能装机更多会体现在第二季度 一季度通常是全年装机最少的时段 [2] 不同应用场景表现分化 - 电网侧独立储能表现突出 一季度新增装机规模2.63GW/6.48GWh 同比增长46%和68% 占新增总装机规模的52% 较去年同期增长17个百分点 [2] - 一季度投运了21个独立储能项目 其中百兆瓦级以上项目17个 包括张家口察北管理区300MW/1.2GWh和河北衡水春晟新能源200MW/800MWh等大型项目 [2][3] - 电源侧新增装机功率规模为1.83GW 较去年同期下降31% 占比下降16个百分点 且均为新能源配储项目 [3] - 用户侧新增装机功率规模为575MW 同比下降11% [3] - 用户侧储能监管趋于严格 例如浙江省升级监管和安全标准 导致企业非技术性成本增加 项目批复难度加大 [3] - 用户侧市场竞争加剧 产品价格持续下降 目前已有低于0.5元/Wh的产品定价 在峰谷套利单一盈利模式下 盈利空间被压缩 投资意愿降低 [3] 长期发展前景与趋势 - 行业专家判断 一季度下滑是政策调整和市场过渡的阶段性现象 随着电力市场化改革深化和新型电力系统建设加速 新型储能行业仍将维持高速增长 [5] - 储能发展将从政策驱动转向市场驱动 随着后续实施细则落地和市场机制完善 储能的价值将得到充分体现 盈利模式将进一步丰富 [4] - 行业发展逻辑已从政策驱动下的规模扩张 转向市场竞争下的技术突围 未来具有核心技术壁垒、成本管控能力和全生命周期服务优势的企业将占据主导地位 行业集中度将提升 [5] - 专家预测 2024年新型储能新增装机有望超过30GW 整个“十四五”时期 新型储能年复合增速仍将超过100% [5] - 进入“十五五” 中国新型储能市场将逐步向市场驱动转型 保守场景下 预计2030年新型储能累计规模将达到236.1GW 2025-2030年复合年均增长率为20.2% 理想场景下 预计2030年累计规模将达到291.2GW 2025-2030年复合年均增长率为24.5% [5]