市场整体表现 - 沪指在3400点附近震荡 创业板小幅上涨但3600多只个股下跌 呈现"指数硬挺、个股挨揍"格局 [3] - 北向资金净流出近80亿元 创7个月新高 外资撤离对市场形成压力 [3] - 医药板块逆势走强 创新药和重组蛋白等细分领域表现突出 显示资金转向防御性方向 [3] 政策与外部环境影响 - 科技金融政策利好持续发酵 半导体和AI等科技股受资金重点关注 [4] - 美联储鹰派信号带来外部扰动 外资流动加剧市场波动 [4] - 当前成交额1 2万亿元 冲关3400点需放量至1 3万亿元以上 [4] 板块轮动特征 - 航运港口板块早盘剧烈波动 南京港出现"地天板"走势 [5] - 黄金股突然上涨 反映市场避险情绪升温 [5] - 医药股表现强势 三生国健实现3连板 [5] - 资金从前期涨幅较大的AI和算力板块撤出 转向低位的医药和消费电子板块 [5] 行业配置建议 - 新能源和医药板块仍是主线 固态电池和创新药等细分领域受政策支持 [6] - 防御性板块如黄金和煤炭可作为对冲工具 但需注意把握买卖时机 [6]