行业整体趋势 - 2024年中国剧集产业延续"减量增质"趋势 电视剧备案数量从537部增至593部(增幅10 4%) 备案集数从17538集增至19674集(增幅12 2%) 但较疫情前仍减少312部(降幅34 5%)和16048集(降幅42 8%) [1] - 微短剧市场快速增长 2024年备案2653部 发行602部 市场规模达504亿元 预计2025年超680亿元 2027年突破1000亿元 [1] - 电视剧发行数同比下降26 3%至115部 网络剧发行数下降16 6%至166部 反映市场更注重质量而非数量 [3] 上市公司业绩表现 - 7家剧集公司总营收54 01亿元(同比降8 44%) 归母净亏损5 8亿元(亏损规模同比扩大10倍) [1] - 华策影视营收19 39亿元(降14 48%) 净利润2 43亿元(降36 41%) 领跑行业但业绩下滑 7部剧仅2部达爆款标准 [4] - 柠萌影视营收6 57亿元(降46 22%) 净亏1 89亿元(同比转亏188 54%) 播出剧集表现平平且渠道单一 [5] - 百纳千成营收7 39亿元(增71 11%)但净亏3 93亿元 主因《上有老下有小》等作品收入不及预期 [6] - 慈文传媒营收3 66亿元(降20 63%) 净利润0 30亿元(增9 85%) 但主要依赖3000万元债务重组收益 [7] - 稻草熊娱乐营收11 25亿元(增33 77%) 净亏收窄至0 02亿元(同比减亏98 06%) 四部剧中有三部上星播出 [7] - 欢瑞世纪营收3 85亿元(增14 60%) 净亏2 41亿元(减亏39 29%) 艺人经纪业务收入增长86 86% [8] 微短剧业务发展 - 除稻草熊娱乐外 其他6家公司均在年报中提及微短剧战略布局 [9] - 柠萌影视2024年生产短剧6000分钟(同比增5倍) 《贤妻扶我凌云志》等作品C端充值超千万元 [9] - 华策影视开机7部短剧共333集 《我的归途有风》等作品获官方推荐 《以爱之名》播放量破5 1亿次 [10] - 头部短剧公司映宇宙娱乐内容收入从2022年4亿增至2024年13 1亿 但宣传开支同期从13亿增至24 8亿 [11]