公司IPO及募资计划 - 优优绿能将于5月26日开启IPO发行申购，拟募集70,000万元用于充电模块生产基地建设、总部及研发中心建设、补充流动资金[2] - 募资项目具体分配：充电模块生产基地投资27,282.37万元（募资27,000万元）、总部及研发中心投资27,465.19万元（募资27,000万元）、流动资金16,000万元[3] - 公司是国家高新技术企业，主营新能源汽车直流充电设备核心部件，产品包括15KW-40KW充电模块[2] 大客户与关联交易 - 前五大客户中万帮数字、ABB、欣恩科技、玖行能源与公司存在股权关系，合计收入占比从2021年69.63%降至2024年35.21%[4][5] - 2024年1-6月前五大客户：万帮数字（9,911.31万元，13.73%）、ABB（7,875.21万元，10.91%）、BTC POWER（2,673.63万元，3.70%）[6] - ABB和万帮数字通过增资入股签署对赌协议，条款与上市成功与否挂钩[6] 业务模式与知识产权 - 与ABB等采用ODM模式，贴牌产品知识产权归客户所有，客户委托生产为非独家[7] - 部分客户自身具备充电模块生产能力，与公司存在竞争关系[8] - ABB贴牌产品技术授权条款为永久免费许可，合作关系稳定[8] 定价与毛利率分析 - 万帮数字入股后采购规模扩大，平均单价略低于其他客户因大客户优惠[9] - ABB内销单价高于其他客户因定制化研发需求，外销单价因规模优惠略低[10][12] - 2023年1-6月境外销售毛利率44.94%，高于境内23.79%但呈下降趋势[15] 客户依赖与供应链风险 - ABB和万帮数字合计收入占比从2021年59.17%降至2023年47.38%[13] - 2023年ABB引入第二家30KW模块供应商，公司份额降至80%[15] - 万帮数字2022年末在手订单同比减少42.86%，存在向华为等采购竞品[13]