跨境资金管理政策优化 - 央行外汇局发布《关于境内企业境外上市资金管理有关问题的通知》征求意见稿 旨在支持境内企业境外直接上市融资 [1] - 政策对本外币跨境管理进行统一 允许募集资金和减持所得以人民币或外币调回 可使用资本项目结算账户或人民币银行结算账户 [1] - H股全流通上市主体对境内股东分红款可在境内以人民币形式派发 [1] 资金使用与风险管理便利化 - 外币调回资金可自主结汇使用 上市主体可自主选择通过银行或券商办理外汇风险管理业务 [2] - 放宽登记时限要求 发行上市和增发登记时限从15个工作日延长至30个工作日 减持登记调整为事后30个工作日内办理 [2] - 企业信息变更和部分股权结构变化登记时限要求放宽 便利境外上市事项安排 [2] 管理程序简化与试点推广 - 境外上市相关登记由外汇局办理调整为银行直接办理 前期已在12地试点运行平稳 [2] - 直接上市主体外汇登记时限要求宽松 鼓励企业选择直接上市路径 [2] 募集资金管理规范 - 明确募集资金和减持所得原则上应汇回境内 股东增持剩余资金需及时汇回 [3] - 规范境外发行可转债及转股管理要求 [3] - 已获业务主管部门批复的募集资金可留存境外用于直接投资或放款业务 [3] 境外上市监管框架 - 境内企业境外上市分为直接上市和间接上市两种情形 [4] - 直接上市按新规办理外汇登记 间接上市需办理ODI及返程投资登记 [4]