交易概述 - 云南铜业拟通过发行股份方式收购云铜集团持有的凉山矿业40%股份，并向中铝集团、中国铜业发行股份募集配套资金 [1] - 发行股份购买资产的发行价格确定为9.31元/股，最终交易对价和发行股份数量尚未确定 [2] - 募集配套资金总额不超过15亿元且不超过交易价格的100%，发行股份数量不超过总股本的30% [2] 交易目的 - 交易完成后凉山矿业将成为云南铜业控股子公司，持股比例从20%提升至60% [1] - 通过同业整合加强资源储备和产能布局，提升业务体量和质量 [4] - 充分发挥与凉山矿业的业务协同性，增强持续经营能力和核心竞争力 [1][4] 标的公司情况 - 凉山矿业主营铜等金属矿的开采、选矿及冶炼，是中国铜业核心铜资源生产冶炼基地之一 [2][3] - 截至2025年3月底保有铜金属量77.97万吨，铜平均品位1.16%，显著高于云南铜业现有0.38%的品位 [3] - 拥有红泥坡铜矿（铜金属量59.29万吨，品位1.42%）、拉拉铜矿和海林铜矿等优质资源 [3] - 2024年营收95.33亿元，净利润2.65亿元；2025年一季度营收30.68亿元，净利润9805.95万元 [3] 资源与技术优势 - 红泥坡铜矿处于建设阶段，建成后将提升冶炼环节资源自给率 [3] - 2024年竞拍取得海林铜矿勘查探矿权，矿区面积48.34平方公里，增加资源储备潜力 [3] - 拥有先进的开采、选矿、冶炼生产技术及工艺设备，提升金属回收率和资源综合利用率 [3] 交易方关系 - 交易对方云铜集团为云南铜业控股股东 [1] - 配套资金认购方中铝集团、中国铜业分别为公司最终控股股东和间接控股股东 [1][2]