股价表现 - 公司股价本周初下跌 因未上调2025财年收入指引上限 且部分指标仅符合预期 2025年至今涨幅仅1.8% 过去一年涨幅近19% [1] 平台化战略进展 - 过去15个月公司转向"平台化"战略 停止销售单点解决方案 推动客户迁移至三大网络安全平台(Strata/Cortex/Prisma Cloud) [4] - 为推进战略 公司免费提供部分解决方案 预计将影响未来12-18个月的账单和收入增长 [5] - 第三财季新增超19个平台化交易(暗示20个) 前5000名客户中平台化客户达1250个 较第一财季1150个持续增长 [6] - 目标2030财年平台化客户达2500-3500个 对应年经常性收入150亿美元 [8] 第三财季财务表现 - 总收入同比增长15%至22.9亿美元 达指引上限 其中订阅收入增18% 支持收入增10% 产品收入增16% [8] - 新一代安全业务ARR同比激增34%至51亿美元 XSIAM平台ARR季度增长200% [9] - SASE业务ARR增长36% 新增客户中40%为新客户 总客户数增长22%至6000家 [10] - 剩余履约义务(RPO)增长19%至135亿美元 调整后EPS增长21%至0.80美元 超指引 [11] 未来指引 - 下季度收入预计增长14-15%至24.9-25.1亿美元 新一代安全ARR预计增长31-32%至55.2-55.7亿美元 [12] - 2025全财年收入指引下限上调至91.7-91.9亿美元 调整后EPS指引上调至3.26-3.28美元 [13] - 历次指引调整显示收入增长稳定在14% EPS增速从最初9-11%提升至15-16% [14] 业务亮点 - Strata平台采用最广泛 Cortex客户数同比翻三倍 多平台客户增长近70% [15] - XSIAM作为AI驱动安全平台 比传统SIEM工具更高效检测和应对网络威胁 [9] - SASE解决方案整合网络与安全服务 实现用户随时随地安全接入 [10]