政策背景与核心观点 - 科技部联合7部门印发《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，旨在建立与科技创新相适应的金融体制 [1] - 政策以科技创新需求侧为牵引，推动金融资源以更低成本、更快速度流入科技领域 [1] - 直接融资对高风险创新活动具有优势，当前中国直接融资占比仍有较大提升空间 [1] 资本市场改革 - 建立健全科技型企业资本市场绿色通道机制，深化科创板、创业板改革 [2] - 创新性提出建立债券市场"科技板"，为科技创新提供长周期、低利率债券资金 [2] - 证监会推动优质红筹科技型企业回归境内资本市场，头部中概股多已在香港二次上市或双重主要上市 [2] 信贷支持优化 - 针对科技型企业"贷款难"问题，政策提出用足结构性货币政策工具，优化科技创新再贷款结构、扩大规模、降低利率 [3] - 鼓励商业银行建立科技金融专门机构，优化考核机制，开展并购贷款和知识产权金融生态试点 [3] - 建立与科技创新特点相适应的新型信贷模式，服务企业创新需求 [3] 创业投资与科技保险 - 围绕创业投资"募投管退"全链条推出新举措，激发投资活力 [3] - 健全覆盖科技创新全链条的科技保险产品和服务体系 [3] - 政策包含7个方面、15项具体举措，涵盖存量政策升级和增量创新 [3] 实施路径 - 需强化科技与金融协同、央地联动，从"财政思维"转向"金融思维" [3] - 通过系统集成改革，中国资本市场有望在全球创新竞争中形成制度优势 [2]