存款利率调整 - 国有银行宣布下调人民币存款利率，一年期定存利率降至0.95%，100万定存一年利息仅9500元 [1] - 活期存款利率调降至0.05%，旨在引导资金流出银行系统 [15] - 存款利率下调幅度超过LPR降幅，一年期和五年期定存利率分别下调15和25个基点 [6] 贷款利率变动 - 1年期和5年期以上LPR同步下调10个基点，分别降至3.0%和3.5%，降低房贷和企业借贷成本 [6] - LPR持续下降对银行收入造成压力，需通过存款利率调整缓解净息差压力 [9][14] 银行净息差压力 - 商业银行一季度净息差降至1.43%，低于1.8%的监管要求 [14] - 存款利率下调有助于银行避免息差进一步收窄，同时为未来利率调整预留空间 [18] 宏观经济政策导向 - 政策鼓励减少储蓄，增加消费和投资以提振内需 [15] - 低利率环境下需财政政策协同，重点投向家庭部门以提高收入和减轻民生负担 [20][21] 利率未来走势 - 存贷款利率大概率进一步下降，因经济恢复强度不足且信贷数据未明显改善 [16] - 央行仍有调整空间，但需避免快速进入负利率时代 [19] 投资理财建议 - 低利率时代需调整理财结构，适当增加风险资产如基金定投 [22] - 政策鼓励长期资金入市，支持资本市场为实体经济提供支撑并提升居民财产性收入 [23] 货币政策局限性 - 仅靠降息无法解决宏观经济问题，需配合消费限制放开等政策 [24] - 流动性陷阱风险提示货币政策效果有限，需多政策协同发力 [25]