Workflow
5月27日发售!首批新型浮动管理费率基金火速定档
北京商报·2025-05-25 19:00

新型浮动管理费率基金获批与发行 - 首批新型浮动管理费率基金在获批仅一天后已有16家基金管理人发布份额发售公告,产品将于5月27日开售,募集结束时间各不相同 [1][3] - 个别基金产品如易方达成长进取混合、华夏瑞享回报混合设置了50亿元的募集上限,多数产品如富国均衡配置混合、嘉实成长共赢混合未设上限 [3] - 发起式产品如中欧大盘智选混合型发起式设置了最低募集份额不少于1000万份的限制 [3] 浮动管理费率机制设计 - 持有期限不足一年按1.2%年费率收取管理费,持有期限达到一年及以上根据年化收益率分为三档:0.6%、1.2%、1.5% [2][3] - 具体费率档位取决于持有期间相对业绩比较基准的年化超额收益率,例如汇添富均衡潜力优选混合在超额收益率超过6%且正收益时收取1.5%,低于-3%时收取0.6% [2][4] - 该机制将管理人报酬与投资者收益深度绑定,实现"收益共享、风险共担",推动行业从规模导向向价值创造转型 [4] 行业影响与意义 - 新型浮动费率产品打破了传统固定管理费模式,以制度创新深化行业供给侧改革 [4] - 该模式能减轻投资者在回报不佳时的成本负担,增强信心和信任,引导行业聚焦投研能力与风险管理能力提升 [4] - 华安基金认为这是行业发展的必然趋势,是提升投资者获得感、推动高质量发展的重要举措 [4] 基金经理配置 - 多家基金管理人派出资深基金经理主管新产品,如华夏瑞享回报混合拟任基金经理王君正从业超10年 [5] - 华安竞争优势混合拟任基金经理栾超、博时卓睿成长股票拟任基金经理田俊维、东方红核心价值混合拟任基金经理周云从业均超8年 [5] - 《行动方案》要求基金经理考核中产品业绩指标权重不低于80%,并对业绩表现与基准差异超过10个百分点的基金经理调整薪酬 [5]