港股对基金业绩的贡献 - 港股主题基金成为A股基金经理提升业绩排名的关键工具，有基金经理管理的港股基金产品取得近30%的正收益，领先其管理的A股基金产品超过30个百分点 [2] - 基金经理管理的两只医疗主题QDII因港股仓位配置不同（86% vs 不到13%）导致业绩差距高达55个百分点 [3] - 基金经理管理的两只海外主题基金产品因主要仓位配置在港股与美股的不同，出现30个百分点的业绩差距 [3] 港股市场强劲表现与个股案例 - 港股互联网、AI、医药及新消费赛道持续走强，对重仓港股的基金净值构成重大利好 [4] - 国联沪港深大消费基金重仓的阿里影业在最近4个交易日内涨幅高达63%，该基金88%的仓位投入港股 [4] - 宏利基金重仓的心动公司今年以来涨幅接近55%，自2024年1月以来累计涨幅接近3.8倍 [4] - 富国基金、华安基金重仓的三生制药在最近四个月内涨幅达到2.3倍 [4] - 易方达基金覆盖的趣致集团年内涨幅超过35%，最近一年内股价累计涨幅达到2.6倍 [4] A股基金增强港股配置 - 部分管理A股基金的明星基金经理在符合基金合同基础上增强产品的“港股基因”，例如长城健康消费基金的港股持仓比例达到44.5%，逼近投资上限 [5] 港股市场的投资主线与机会 - 多位基金经理判断港股市场核心主线是挖掘新技术、新模式、新消费以及创新药浪潮下的产业变革机会 [6] - 港股的低估值行业白马股普遍具有很高的左侧布局价值，前期估值消化明显的影视院线、调味发酵品以及非白酒食品等具有操作价值 [7] - 行业竞争格局改善、企业进入利润释放期、估值偏低有望重估的港股科技互联网和消费板块值得关注 [7] - 新消费领域以及受益AI技术驱动的子行业是市场重点挖掘的核心机会 [7] - 港股成为全球主要市场中的佼佼者，原因包括过硬的的基本面和较低的估值，南下资金是此轮主力买入来源 [7] - 预期今年宏观主线是“复苏”，科技在AI催化下叠加非线性增长可能，2025年港股IPO市场预计大复苏 [7]