自动驾驶行业展望 - 2025年可能成为自动驾驶革命真正起飞的关键年份 目前Waymo已在多个城市运营 并在旧金山部分地区超越Lyft [1] - 特斯拉自动驾驶出租车服务将于下月在德克萨斯州奥斯汀推出 该服务对特斯拉股东至关重要 因公司估值很大程度上依赖此业务 [2] - 行业竞争格局存在不确定性 尽管市场普遍看好特斯拉前景 但Waymo凭借五年先发优势已积累每周25万次出行数据 [16][21] 特斯拉业务动态 - 马斯克预测到2026年底美国将有数十万至百万辆特斯拉实现自动驾驶 远超当前Waymo约1500辆的运营规模 [5][6] - 公司面临传统汽车销售困境 2023年一季度交付量同比下降13% 过去12个月每股收益缩水超50% [7][8] - 成本优势显著 自动驾驶车队每英里运营成本仅为Waymo的20%-25% 主要得益于纯视觉方案和规模化生产能力 [12] 市场估值预期 - ARK Invest给予特斯拉2600美元目标价 其中90%估值来自自动驾驶出租车业务预期 预计2029年该业务收入达6000-9500亿美元 [11][13] - 分析师预估2033年自动驾驶出租车市场规模可能达到4500亿美元 特斯拉有望占据90%市场份额 [13] Waymo竞争策略 - 技术路线差异 Waymo采用摄像头+激光雷达+雷达多传感器方案 质疑特斯拉纯视觉系统在极端黑暗环境的表现 [17] - 产能扩张计划 5月5日宣布在亚利桑那州新建工厂 2024年将车队规模从1500辆扩大至3500辆 未来年产目标数万辆 [20] - 成本优化路径 前CEO表示传感器成本长期将降至"微不足道"水平 车辆采购成本仍是当前主要瓶颈 [18][19]