公司概况 - 公司是专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业，主要产品为15KW、20KW、30KW和40KW充电模块，主要应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备 [1] - 公司是国内规模较大、具有一定技术实力和影响力的头部充电模块供应商，2022年被认定为"专精特新'小巨人'企业"，挂牌成立了"广东省充电桩电源工程技术研究中心" [5] - 公司已成为国内新能源汽车充电模块的核心供应商之一，与ABB、万帮数字、玖行能源、BTCPOWER、蔚来等下游头部企业建立了长期稳定的合作关系 [5] 市场地位 - 2023年中国大陆充电模块市场增量为726.60亿瓦，公司充电模块内销瓦数为76.90亿瓦，市场占有率为10.58% [5] - 国际电气行业巨头ABB、充电站运营行业头部企业万帮数字分别持有公司7.8%、2.67%的股权份额 [5] 财务数据 - 2022年-2024年，公司营业收入分别为9.88亿元、13.76亿元、14.97亿元，2023年营业收入较2022年增长39.27%，2024年较2023年增长8.86% [5] - 2022年-2024年，公司净利润分别为1.96亿元、2.68亿元、2.56亿元，2023年净利润较2022年增长36.73%，2024年较2023年减少4.60% [5] 客户情况 - 2022年-2024年，公司对ABB的销售收入分别为2.75亿元、2.29亿元、1.17亿元，占营业收入的比例分别为27.84%、16.64%和7.79% [6] - ABB引入新的30KW充电模块供应商，公司在ABB境外交易主体的份额由2022年100%降至2024年约60% [6] 募集资金用途 - 充电模块生产基地建设项目拟投入募集资金2.70亿元，占比38.57% [4] - 总部及研发中心建设项目拟投入募集资金2.70亿元，占比38.57% [4] - 补充流动资金拟投入募集资金1.60亿元，占比22.86% [4] 发行信息 - 发行价89.60元/股，机构报价中位数93.66元/股，市值28.22亿元 [4] - 发行市盈率15.37倍，行业市盈率19.25倍 [4] - 可比公司英可瑞动态市盈率亏损，BHARA动态市盈率22.37倍，通合科技动态市盈率368.30倍 [4]