境外上市政策优化 - 中国人民银行和国家外汇管理局起草《关于境内企业境外上市资金管理有关问题的通知（征求意见稿）》，共26条内容，拟优化境内企业境外上市资金管理政策，统一本外币管理政策，规范募集资金管理，支持境内企业在国际金融市场高效融资 [1] - 《通知》拟统一本外币管理政策，境外上市募集资金、减持或转让股份等所得可以外币或人民币调回，相关资金均可使用资本项目结算账户汇出入，以人民币调回的还可使用境内企业人民币银行结算账户 [2] - 《通知》拟简化管理程序，放宽登记时限要求，将发行上市、增发登记时限由15个工作日延长为30个工作日，减持登记时限由拟减持前20个工作日调整为减持后30个工作日 [3] 境外上市市场动态 - 境外资本市场为中国新经济企业提供独特融资机遇，截至2025年4月底，已有242家境内企业完成境外上市备案，其中83家为科技企业，主要集中在信息技术、生物医药、新能源、先进制造等领域 [6] - 截至5月21日，今年以来共有49家公司境外发行上市备案获证监会通过，截至5月16日，143家公司境外发行上市备案仍在进行中，其中102家拟赴港上市 [6] - 宁德时代在香港交易所挂牌上市，绿鞋前发行规模46亿美元，绿鞋后发行规模52.9亿美元，为2023年以来全球规模最大的IPO，境外发行上市备案从受理到完成仅25天时间 [5] 境外上市资金管理 - 《通知》拟规定境外上市募集资金以外币调回的可自主结汇使用，上市主体可自主选择外汇风险管理途径，通过银行或券商办理即期结售汇及套期保值交易 [3] - 《通知》明确境外上市募集资金、减持或转让股份所得资金原则上应汇回境内，股东因增持汇出资金如有剩余或交易未达成时应及时汇回境内，同时明确境外发行可转债和将可转债转为股票相关管理要求 [3] - 考虑到企业存在境外使用的合理诉求，《通知》明确如果在境外上市前已拿到业务主管部门批复或备案文件，也可留存境外开展境外直接投资、境外放款等业务 [3] 监管政策与协调机制 - 2023年证监会发布境外上市备案管理相关制度规则，对境内企业直接和间接境外上市活动统一实施备案管理，并建立境内企业境外发行上市监管协调机制，完善跨境证券监管合作安排 [6] - 证监会将进一步提高境外上市备案质效，优化合格境外投资者等机制安排，支持符合条件的外资机构申请新业务、设立新产品，不断健全跨境金融服务体系 [6] - 企业境外上市发行活动主要由证监会按《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及相关配套监管指引进行管理，在汇兑环节，直接上市按照《通知》办理境内公司境外上市登记 [5]