市场表现 - 今日A股缩量震荡调整，上证指数收跌0.05%报3346.84点，深证成指收跌0.41%，创业板指跌0.8%，两市成交1.01万亿，较上一个交易日小幅缩量 [1] - 医药板块、汽车板块调整，可控核聚变概念再度领涨 [1] - 通信ETF（515880）收涨0.83%，半导体设备ETF（159516）收涨1.1% [6] 政策动态 - 中办、国办印发《关于完善中国特色现代企业制度的意见》，提出完善企业收入分配制度，推动企业健全工资合理增长机制，建立科学的企业高级管理人员薪酬和绩效考核制度 [1] - 推动上市公司开展中长期激励，制定稳定、长期的现金分红政策，长期来看有望提升投资回报，使A股市场的股票估值更具吸引力 [1] - 新"国九条"、市值管理等政策鼓励上市公司分红，对于央企来说，健全分红政策，稳定分红预期，有助于增加投资者回报及央国企获得价值认同、估值修复 [4] 国际贸易 - 美国总统特朗普同意欧盟请求将关税谈判期限延长至7月9日，显示双方仍希望保留协商空间，以避免贸易紧张局势升级 [1] - 欧盟与美国之间的商品和服务贸易总额超过1.1万亿美元，被视为全球最重要的经济伙伴关系之一 [1] - 特朗普威胁从6月1日起对进口自欧盟的商品征收50%关税，远高于此前暂缓实行的20%"对等关税"，预计短期仍将对全球资本市场造成冲击 [4] 投资机会 - 人民币显示出较强的韧性，反映了中国出口竞争力的提升与多元化，投资者可关注中证A500ETF（159338）、上证综指ETF（510760）等宽基标的 [2] - 债市方面，10年期国债利率逼近1.7%，长端利率依然存在下行空间，10年国债在1.7%左右具有较好的配置价值，可关注十年国债ETF（511260） [2] - 红利类资产显现出较高的配置价值，投资者可定投红利国企ETF（510720） [4] - 现金流ETF（159399）的标的指数富时现金流指数2016年至2024年连续9年跑赢中证红利指数和沪深300指数，央国企占比高于同类现金流指数 [5] - AI大厂继续发布新模型，加速AI应用落地，国内外大厂加码资本开支，通信ETF（515880）、半导体设备ETF（159516）具备长期投资机会 [6][7] 行业动态 - AI大厂发布新模型，谷歌I/O开发者大会发布多款AI模型、AI应用、AI Agent等产品，Gemini系列模型全面升级 [6] - OpenAI宣布用于Agent开发的Responses API支持MCP，AI Agent开发效率和交互能力有望迎来快速提升，加速AI应用落地 [6] - 海外巨头资本开支保持良好趋势，Meta25Q1 CAPEX为137亿美元（同比+104%），亚马逊25Q1 CAPEX为263亿美元（同比+74%），谷歌25Q1 CAPEX为172亿美元（同比+43%） [6] - 国内大厂资本开支加速，阿里25Q1 CAPEX为246亿元（同比+120.6%），腾讯25Q1 CAPEX为275亿元（同比+91%） [7]