监管动态更新 - 中证协保荐代表人D类（暂停业务类）名单新增8人，总数达到15人 [1] - 新增的8名保代分别来自申万宏源、国元证券、财信证券、广发证券、东吴证券、中金公司6家券商 [1] - D类名单采取动态更新机制，并非固定名单，罚毕就会离开榜单 [6] 新增保代处罚详情 - 申万宏源保代吴杏辉因国宏工具IPO项目保荐职责履行存在瑕疵，被上交所处以6个月内不接受其签字文件的纪律处分，该项目已于2024年4月28日撤回 [5] - 国元证券保代马志涛、徐明因安徽安芯电子科技股份有限公司IPO项目被上海证券交易所纪律处分 [1][5] - 财信证券保代蒋序全和广发证券保代李佳佳因紫鑫药业非公开发行项目被行政处罚，二人均不再担任保代，资格转为一般证券业务 [2][4][5] - 东吴证券保代王新、张琦因国美通讯非公开项目被中国证监会行政处罚 [5] - 中金公司保代赵善军因上海思尔芯技术股份有限公司IPO项目被中国证监会行政处罚 [5] 典型案例深度分析 - 紫鑫药业财务造假自2013年持续至2021年，累计时间达9年，公司已于2023年8月4日被深圳证券交易所摘牌 [5] - 尽管紫鑫药业定增项目发生在十余年前，相关保代仍被“旧责新究”，体现了监管“追溯追责”的严格要求 [5] - 东吴证券作为紫鑫药业2014年度非公开发行的持续督导保荐机构，在保荐及持续督导过程中未发现虚假数据情况 [5] 行业监管趋势 - 中证协于2020年12月建立保荐代表人分类名单制度，2024年9月新增D类名单，进一步完善负面评价公示机制 [6] - 截至目前，中证协公示的A类保荐代表人共8552位，较去年9月下旬已减少168人，整体来看约300位保代存在违反自律规则或监管规定的行为 [6] - 2024年证监会共查办证券期货违法案件739件，其中中介机构未勤勉尽责案件95件，占比13%，连续三年增加 [6] - 监管机构持续压实中介机构责任，对未勤勉尽责的行为进行严格追究 [6]