监管警示事件 - 中信证券及4名保荐代表人、国投证券及2名保荐代表人因未及时上报其他证券交易所纪律处分情况，导致再融资核查意见与实际情况不符，被上交所监管警示 [1] - 两家券商均因首发上市业务受到深交所纪律处分，不符合《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》中关于再融资分类审核机制的条件 [2] - 中信证券在国投电力非公开发行股票项目（融资70亿元）中出具了适用分类审核机制的核查意见，但实际不符合条件 [5][8] - 国投证券同样在国投电力项目中存在违规，且其保荐的苏州奥德高端装备股份有限公司首发项目曾于2024年9月被深交所书面警示 [4][5] 违规历史追溯 - 中信证券2024年4月因保荐方大智源科技创业板IPO违规被深交所书面警示，同年11月又因保荐深圳市皓吉达电子科技创业板IPO违规再次被警示 [4] - 国投证券2024年9月因保荐苏州奥德高端装备创业板IPO违规被深交所书面警示 [4] - 中信证券保代黄艺彬、李婉璐参与的中国核电非公开发行项目（融资140亿元）同样未经问询即通过，但公司因历史违规不得适用分类审核机制 [8][11] 再融资审核制度背景 - 全面注册制下，沪深交易所对再融资实施简易程序和分类审核制度，前者针对小额融资加快效率，后者对信披质量良好的公司精简审核环节 [3] - 《上市公司证券发行注册管理办法》规定，不符合简易程序条件的公司亦不得适用分类审核制度，中信证券与国投证券因历史违规同时丧失两项资格 [3] - 分类审核机制旨在引导资金投向国家产业政策领域，但需以保荐机构无同类业务违规为前提 [2][3] 涉事再融资项目详情 - 国投电力非公开发行项目（代码600886）由中信证券与国投证券联合保荐，融资70亿元，2024年10月18日受理，12月31日注册生效，未经历问询环节 [5][8] - 中国核电非公开发行项目（代码601985）由中信证券独家保荐，融资140亿元，2024年8月30日受理，11月28日注册生效，同样跳过问询 [8][11]