再融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票 募集资金总额不超过33 78亿元 重点投向京津冀软通信创智造基地 AIPC智能制造基地 怀来智算中心（一期）及计算机生产车间智能升级四大项目 [1][2] - 本次募资将深化"软硬一体 全栈智能"战略布局 以人工智能服务器 全栈智能新型一站式算力服务为基础 聚焦智能终端包括信创PC AIPC等业务融合发展 [2] - 公司信创业务已有突破 旗下"软通华方"首台"京牌京产"服务器正式下线 标志硬件战略进入落地新阶段 [2] 资金使用情况 - 2022年IPO募资46 30亿元中仍有14 15亿元未使用 本次四个项目建设资金全部依赖定增募资 [1][3][4] - 公司近期拟以18 99亿元现金收购同方计算机等资产 已获股东大会通过 深交所曾就支付安排及资金用途下发关注函 [6] 经营业绩 - 2024年营业收入313 16亿元 同比增长78 13% 但归母净利润1 80亿元 同比下降66 21% 仅为2020年的14 30% [6][7] - 2024年扣非净利润0 72亿元 同比下降84 31% 创2018年以来最低水平 2025年一季度亏损1 98亿元 [7][8] - 利润下降主因包括并购贷款利息费用增加 销售费用上升及对并购资产计提减值准备 [7] 研发与财务 - 研发投入连续两年下降 2024年研发费用9 73亿元 占营收比重3 11% 较2022年下降2 65个百分点 [1][8] - 截至2025年3月末 公司货币资金39 50亿元 交易性金融资产8 62亿元 但有息负债达65 69亿元 [8] 战略布局 - 公司持续构建全栈技术能力 推出昇腾AI工作站和服务器 与华为昇腾联合发布行业解决方案 覆盖150余个应用场景 [3] - 通过增资鸿湖万联 参股北京盈富泰克基金等动作 加码产业投资 2023-2024年累计相关投资超4亿元 [5]