通信与半导体行业表现 - 通信ETF（515880）5月26日收涨0.83% [1] - 半导体设备ETF（159516）5月26日收涨1.1% [1] AI大厂动态与模型升级 - 谷歌在I/O开发者大会发布多款AI模型、应用及AI Agent产品，Gemini系列模型全面升级 [3] - Gemini模型将逐步登陆手机、手表、汽车、电视等多平台 [3] - OpenAI宣布Responses API支持MCP，A2A协议和MCP生态完善将提升AI Agent开发效率和交互能力 [3] 海外巨头资本开支情况 - Meta 25Q1 CAPEX为137亿美元（同比+104%，环比-8%），全年指引上调至640720亿美元（同比+6384%） [3] - 亚马逊25Q1 CAPEX为263亿美元（同比+74%，环比-7%） [3] - 谷歌25Q1 CAPEX为172亿美元（同比+43%，环比+20%） [3] 国内大厂资本开支加速 - 阿里25Q1 CAPEX为246亿元（同比+120.6%，环比-22.6%），云业务单季度收入301亿元 [4] - 腾讯25Q1 CAPEX为275亿元（同比+91%，环比-25%） [4] 行业趋势与投资机会 - AI大厂持续发布新模型，AI Agent逐步完善，国内外大厂加码资本开支推进IDC建设 [4] - 国产AIDC算力产业链确定性高，通信ETF（515880）和半导体设备ETF（159516）具备长期投资机会 [4]