存款利率下调与理财市场变化 - 3年期存款利率从2%降至1.25%，5年期定存利率降至1.3%，中长期存款利率进入"1"时代 [1][2] - 六大行和12家股份制银行相继下调存款利率，活期存款利率降至0.05%，1年期、2年期、3年期定存利率最高分别为0.98%、1.05%、1.25% [1][2] - 存款利率下降推动资金流向理财产品，"比价效应"促使定存资金转向低风险理财 [1][2] 理财产品收益与费率调整 - 银行理财产品年化收益率回升，4月加权平均年化收益率为2.7%，现金管理类、纯债类、"固收+"产品收益率分别为1.5%、3.34%、3.01% [2] - 理财公司掀起"降费潮"，中银理财、招银理财、光大理财等下调固定管理费、销售服务费及托管费 [2][3] - 交银理财将某产品固定管理费率从0.2%降至0.05%，兴银理财某产品投资管理费从0.3%降至0.01% [3] 权益类资产布局与产品创新 - 理财公司加大权益类资产投资，指数化产品（ETF）成为重要切入点，因其成本低、流动性高且管理难度较低 [4][5] - 中银理财、中邮理财、交银理财等通过直接投资或间接方式增持ETF，布局指数策略和指数增强策略产品 [4][5] - 截至5月26日，市场存续73只指数相关银行理财产品，覆盖工银理财、建信理财、平安理财等头部机构 [5] 行业挑战与应对策略 - 低利率环境下，理财业绩比较基准或持续走低，需建立与收益挂钩的费率机制以增强客户黏性 [6] - 银行理财客群偏好稳健，对权益类产品接受度有限，需加强投研能力建设和投资者教育 [6][7] - 理财公司需补齐权益投资短板，包括人才储备、经验积累及产品业绩表现优化 [7]