市场表现 - 上证科创板人工智能指数(950180)下跌1.21% 成分股中有方科技领涨1.03% 恒玄科技上涨0.96% 芯原股份上涨0.58% 凌云光领跌5.28% 海天瑞声下跌3.46% 寒武纪下跌3.16% [3] - 科创AIETF(588790)下跌1.22% 最新报价0.57元 盘中换手2.48% 成交7634.04万元 近1年日均成交2.76亿元 排名可比基金第一 [3] 行业趋势 - AI竞争焦点从模型规模转向用户体验和交互范式创新 多模态生成向纵深发展 生成式AI从被动回应到主动代理 大模型公司向软硬结合发展 [4] - 计算资源仍是AI创新主要瓶颈 AI基础设施需计算、存储和网络同步系统创新 算力投资和升级是确定性主旋律 [4] 投资建议 - 重点关注自主可控领域 昇腾产业链产能扩张+良率提升 利好高速连接器、液冷散热、服务器等上下游公司 [4] - 国内算力景气度持续 关注AIDC租赁、交换机、国产光模块、温控设备等 北美算力链聚焦核心环节卡位公司 [4] - 持续关注AI应用端推进 如端侧AIoT智能模组、智能控制器 [4] 产品数据 - 科创AIETF近2周规模增长2.01亿元 新增规模位居可比基金1/6 近1周份额增长8400万份 新增份额位居可比基金1/6 [5] - 最新资金净流入1369.41万元 近5交易日合计净流入1.97亿元 日均净流入3944.08万元 连续4天获杠杆资金净买入 最高单日净买入1264.21万元 融资余额达7520.84万元 [5] - 成立以来最高单月回报15.59% 最长连涨涨幅26.17% 月盈利概率61.33% 相对基准回撤0.40% [5] - 管理费率0.50% 托管费率0.10% 为可比基金最低 近3月跟踪误差0.014% 跟踪精度较高 [5] 估值与权重 - 上证科创板人工智能指数最新市盈率119.72倍 处于近1年19.81%分位 估值低于历史80.19%时间 [6] - 前十大权重股合计占比70.68% 包括澜起科技(10.47%)、芯原股份(9.01%)、金山办公(8.88%)、石头科技(8.72%)、寒武纪(8.66%)等 [6][7] 技术进展 - 豆包APP上线视频通话功能 基于视觉推理模型支持联网搜索 可识别车辆、物品 推测用户MBTI 进行AI创作 [3]