全球资本市场联动行情 - 美股创下五年内第二大单日净买入纪录，空头回补规模达320亿美元 [1] - 上证综指突破3400点，恒生科技指数单日飙升4.7% [1] - 高盛将中国2025年GDP预测从4%上调至4.6% [1] 股票市场资金流动 - 外资连续四天净买入A股，七成资金流向低估值蓝筹板块，但年初至今累计净流出约320亿元 [2] - 港股恒生科技指数在消息公布次日回调近2%，反映外资对地缘政治变化敏感 [2] - 公募基金仓位提升，普通股票型基金从87.98%增至89.21%，偏股混合型从89.02%增至90.62%，港股配置比例从11.34%升至14.50% [3] - 私募基金平均多头策略仓位从76%降至74.27%，减仓AI算力股，转向消费、医药和低估值板块 [3] 政策引导资金布局 - 央行通过"科技创新再贷款"等工具推动8000亿元资金流向机器人、半导体设备等战略领域 [4] - 财政政策发力，保险资金加大对低估值央企配置，形成科技进攻和红利防御的杠铃式策略 [4] - 央行降准0.5个百分点、降息10个基点，释放约1万亿元长期资金，政策重心转向"扩内需" [3] 汇率市场异动 - 美元指数反弹至101以上，人民币离岸汇率最高触及7.1787，在岸汇率升至7.1855 [5] - 中国背景资金（持有约1.8万亿美元美债及股票）出现回流迹象，部分转向港股及离岸人民币资产 [5] - 央行通过逆回购和MLF净投放5000亿元稳定流动性 [5] 债券市场资金面 - 30年期国债期货主力合约单日暴跌1.31%，10年期国债收益率回升逾5个基点至1.69% [6] - 外资4月增持人民币债券332亿美元，但关税缓和后部分资金转向港股市场，南向资金单日净卖出185亿港元 [6] - 10年期美债收益率达4.37%，中国债市收益率曲线平坦化 [6] 大宗商品与另类资产 - 原油、铜、铝等工业品价格快速反弹，农产品温和上涨 [7] - 黄金单日下跌超过4%，东南亚工业地产（越南—美国航线运价涨15%）和高股息资产（电力ETF吸金123亿元）成为资金避风港 [7] - 出口链掀起"抢运潮"，黑色系商品因内需疲软承压 [7] 跨境直接投资转向 - 香港外汇基金的美元持仓从90%降至79%，北向资金单周净流入超100亿元 [8] - 研发中心类直接投资增加，如特斯拉上海储能工厂，新基建领域协议投资额攀升 [8] - 重点产业外资项目享受15%企业所得税优惠，房地产等虚拟经济领域外资流入受控 [8]