公司上市进展 - 浙江志高机械股份有限公司将于5月30日北交所上会，IPO受理间隔近一年，保荐机构为东方证券 [1] - 公司专业从事凿岩设备和空气压缩机的研发、生产、销售，产品应用于矿山开采、工程建设等领域 [1] 股权结构 - 实际控制人谢存合计直接和间接持股55.62%，担任董事长兼总经理，需防范不当控制风险 [3][6] - 前四大股东为志高控股(45.9%)、谢存(18.08%)、志高投资(9%)、李巨(8.99%) [3][4] - 历史上存在股份代持行为，涉及陈继标、陈燕及13名经销商，代持金额合计170.3万元，已于2021年6月解除 [7][8][9] 募资情况 - 本次IPO拟募资3.95亿元，较原计划5.36亿元缩减26.3%，用于钻机生产线(30,728万元)、研发中心(5,772万元)和补流(3,000万元) [10][12] - 钻机生产线项目总投资额从29,702万元增至37,766万元，主要因建设投资增加17,700万元 [14][16] - 2021-2023年累计分红1.16亿元，其中2023年分红6,444万元用于股东支付股权转让款 [17][18][19] 财务表现 - 2021-2024年收入分别为8.81亿、7.95亿(-9.75%)、8.4亿(+5.7%)、8.88亿(+5.72%)，归母净利润0.67亿、0.89亿(+32.93%)、1.04亿(+16.31%)、1.05亿(+1.49%) [20] - 钻机产品收入持续增长(2024年4.73亿，+10.89%)，螺杆机收入波动(2024年3.28亿，+2.16%) [20][21] - 境外收入占比从12.8%升至25.82%，主要销往俄罗斯(2024年1.77亿，占外销77.91%) [23] 研发投入 - 2022-2024年研发费用率从3.98%降至3.49%，低于行业均值(4.38%)，其中鑫磊股份达6.77% [24][26][29] - 研发人员占比未达高新技术企业10%标准(2024年9.42%)，有效专利87项中发明专利仅17项，显著少于同行 [26][29] - 研发费用中职工薪酬连续下降(2022年1,500万→2024年1,291万，-14.92%)，材料投入占比提升至53.62% [25][27][28]