财报预期 - 公司将于5月29日盘后公布2026财年第一季度财报 市场预期每股收益为10美分 同比下滑23% 预期营收3 323亿美元 同比微降0 8% [1] - 过去60天内有一项一季度盈利预测被下调 [1] 历史盈利表现 - 过去四个季度盈利均超市场预期 平均超出幅度达36 4% [2] - 最近四个季度实际盈利分别超出预期36 84% 57 14% 33 33%和18 18% [3] 一季度盈利预测 - 当前盈利预测模型显示本季度可能无法延续超预期表现 因公司目前Zacks评级为3级(持有)且盈利ESP为0 00% [3][4] - 许可服务收入预期1 15亿美元 同比下滑18% 订阅收入预期1 373亿美元 同比下滑12% 专业服务收入预期持平于1000万美元 [4] 股价表现 - 公司股价年内累计下跌34% 跑输行业29%的涨幅 但近一个月反弹7% 显示复苏迹象 [5][6] 战略合作 - 与微软 亚马逊AWS和Salesforce的战略合作持续扩大业务覆盖 这些合作将公司产品整合至主流企业云生态 [8] - 2025财年第四季度营收同比增长5%至4 24亿美元 年度经常性收入达16 7亿美元(同比增长14%) [9] 投资建议 - 订阅服务预计同比增长12% 但盈利可能同比下滑23% 建议投资者在财报公布前保持观望 [10] - 当前Zacks评级为3级(持有) [11]