基金基本信息 - 基金名称为招商价值严选混合型证券投资基金，简称招商价值严选混合，代码024464 [25] - 基金类型为契约型开放式混合型证券投资基金 [1][25] - 基金管理人为招商基金管理有限公司，托管人为交通银行股份有限公司 [1][65] - 基金存续期限为不定期 [26] - 基金份额发售面值为人民币1.00元 [28] 募集安排 - 募集期自2025年6月4日至2025年7月4日，可调整但最长不超过法定募集期限 [1][31] - 最低募集份额总额为2亿份 [29] - 募集对象包括个人投资者、机构投资者、合格境外投资者等符合规定的投资人 [1][30] - 销售机构包括直销机构和非直销销售机构 [1][66] 认购规则 - 投资者需开立基金账户，一个投资者只能开设和使用一个账户 [2] - 认购资金需为自有资金，不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金 [2] - 投资者可多次认购，认购费按每笔申请单独计算且不可撤销 [2][40] - 非直销销售机构首次单笔最低认购金额为1元，直销柜台首次单笔最低50万元 [2][40] - 认购份额计算包括认购金额和募集期间产生的利息 [38] 费用结构 - 认购费率按认购金额分档，费用由认购人承担不列入基金财产 [36] - 管理费由固定管理费、或有管理费和超额管理费组成，采用浮动收费模式 [19] - 认购费用计算公式为净认购金额=认购金额/(1+认购费率) [38] 运作机制 - 股票、存托凭证投资比例为基金资产的60%-95% [8] - 可投资港股通标的股票，面临汇率风险和香港市场特殊交易规则风险 [13][14] - 可参与股指期货、国债期货等金融衍生品投资，采用保证金交易制度 [9][10] - 可投资资产支持证券，面临信用风险、利率风险和流动性风险 [11][12] - 可参与融资业务，存在杠杆风险和对手方交易风险 [16]