公司概况 - 长裕集团成立于2019年3月，成立仅6年即成为沪市主板年内首家获受理的IPO企业 [1] - 公司通过收购山东广通（锆类产品主体）和山东广垠（特种尼龙产品主体）实现双主营布局，2021年完成对两家公司的100%控股 [1][4][8] - 公司氧氯化锆产能7.5万吨/年全球最大，特种尼龙产能规模及品种丰富度国内领先 [2][3] 收购整合与上市条件 - 2024年山东广通贡献营收12.05亿元（占集团73.6%）、净利润1.64亿元（占78.8%），山东广垠贡献营收3.71亿元（占22.7%）、净利润0.26亿元（占12.5%） [10] - 两家子公司合计贡献集团96.3%营收和91.4%净利润，是满足主板"最近一年净利润不低于1亿元"要求的关键 [10] - 收购山东广通实为实控人刘其永"左手倒右手"的资产腾挪，原主体淄博广通存在38条裁判文书和3条动产抵押记录 [6] 主营业务表现 - 2022-2024年营收分别为16.69亿/16.07亿/16.37亿元，归母净利润2.57亿/1.88亿/2.05亿元，2023年营收净利双降（-3.7%/-27.0%） [11] - 锆类产品收入占比70%-77%，产能利用率88.3%（2024年）；特种尼龙收入占比14%-19%，产能利用率不足50% [11][13] - 特种尼龙（聚合）2024年产能利用率49.6%，改性产品仅25.4%，但IPO计划新增1万吨弹性体产能（现有2万吨基础上+50%） [12][14] 募资计划与财务情况 - IPO拟募资7亿元，投向氧氯化锆扩产（4.5万吨/3亿元）、尼龙弹性体（1万吨/2.4亿元）和生物陶瓷（1000吨/1.6亿元）项目 [11] - 2022-2024年累计净利润6.5亿元未分红，承诺上市后三年内每年现金分红比例不低于净利润15% [15] - 实控人刘其永父子通过直接及间接方式控制公司53.2%股权 [16] 高管风险事件 - 副总经理兼董秘李亚群2023年因危险驾驶罪被判拘役两个月（缓刑），但公司认定不影响任职资格和上市条件 [16][17][18] - 该高管曾任职中国银行，2020年加入公司，IPO申报前未更换有犯罪记录的高管 [18]