存款利率下调 - 5月份降准降息后国有大行和全国性股份制商业银行一年期定期存款利率普遍降至1%以下 城商行和农商行等中小银行跟进调降 一年期至五年期定期存款利率普遍为"1字头" [1] - 存款利率调降后部分储户将资金转移至银行理财、货币基金、债券基金、增额终身寿险、年金险等资管产品以获取更高收益 [1] - 某国有大行客户经理表示稳健型客户转向增额终身寿险和年金险 低风险波动客户选择银行理财、货币基金或债券基金 风险偏好较高客户选择混合型基金或股票型基金 [1] - 某股份制银行客户经理推荐一款年化收益率2.7%的人寿保险产品作为长期限定期存款替代 该产品额度消耗迅速预计月底售罄 [1] 银行负债端压力 - 银行同业存单发行利率短期抬升 交通银行一年期同业存单参考收益率从5月21日的1.67%升至5月28日的1.7% 建设银行三个月期同业存单参考收益率从1.63%升至1.67% [2] - 国有大行AAA评级同业存单发行利率从5月20日的1.64%升至5月28日的1.69% [2] - 一般性存款稳定性下降叠加主动负债依赖度提高 银行负债端整体面临压力 [2] - 存款利率继续降低可能导致居民存款意愿变化和存款搬家现象 银行需通过同业存单等补充流动性 [2] 银行负债成本管控 - 苏州银行管理层表示将通过主动负债类存款统筹管理、拓展活期存款来源、优化策略等方式压降存款成本 同时合理规划央行政策资金并加强市场资金走势研判 [3] - 同业存单再融资压力和存款流失带来的新增净融资压力可能仅影响同业存单利率短期走势 中长期看银行缺乏主动扩负债规模意愿 [3] - 存款利率长期下行趋势不变 银行需提升主动负债能力如发行金融债并控制高成本存款规模 [2]