保险资金长期投资改革试点新进展 - 第三批保险资金长期投资试点机构陆续获批 新增多家中小保险公司参与 与前两批多为大型险企不同 在数量和类型上实现突破 [1][2] - 金融监管总局拟批复600亿元增量资金 中邮保险及中邮保险资管获批规模100亿元 鸿鹄基金三期获批金额400亿元 [2] - 中小险企如中汇人寿 农银人寿 交银人寿等银行系险企参与试点 资产体量均在千亿元以上 [2] 试点模式创新 - 第三批试点出现私募基金管理人与出资人来自不同险资系统的新模式 国丰兴华管理鸿鹄基金三期 出资方包括中国人寿 新华保险及多家中小险企 [3] - 中小险企通过"搭便车"方式参与试点 即投资其他保险资管公司发起设立的私募证券基金 无需自建私募基金公司 降低成本并提高效率 [3] - 保险资管公司迎来管理第三方资金的新业务机遇 可进一步发挥专业优势 [4] 试点规模与进展 - 第三批600亿元批复后 险资长期投资试点总规模将增至2220亿元 [6] - 首批试点中国人寿和新华保险设立的500亿元公司制基金已于2024年3月全部投资落地 第二批8家机构合计1120亿元 多家已推进私募基金设立 [6] - 鸿鹄基金三期将长期持有治理良好 经营稳健 股息稳定的大盘蓝筹股票 [2] 试点政策影响 - 试点采用权益法核算 OCI资产计量等会计方式 缓解权益市场波动对保险公司利润表的影响 [6] - 研究机构认为试点有助于保险公司提升权益投资 发挥市场稳定器作用 促进保险资金与资本市场良性互动 [6]