电子行业券商调研热度 - 5月以来A股电子行业有97家公司获券商调研 数量在各行业板块中位居第一 [1] - 安集科技 深南电路 闻泰科技 安克创新等公司调研频次居前 机构关注点包括竞争优势 研发投入 原料价格影响 扩产计划及AI硬件布局 [1] - 电子板块持续占据券商调研"C位" 尽管5月板块整体回调 PCB等细分领域逢低布局机会受重视 [1][3] 重点公司调研反馈 - 安集科技研发费用高企 主因新技术新产品研发投入增加 包括人才引进 软硬件投入及物料消耗 公司注重原材料选择性以提升产品稳定性 [2] - 深南电路表示AI技术演进驱动高算力需求 带动大尺寸 高层数 高频高速PCB产品需求 2024年公司在高速通信网络 数据中心交换机 AI加速卡等领域需求增长显著 [2] 二级市场表现与行业催化 - 5月获调研的97家电子公司多数负收益 但绿联科技逆势上涨34.7% 创上市新高 机构关注其产品线 核心能力定位及新利润增长点 [3] - 行业事件催化不断：海光信息计划吸收合并中科曙光 小米发布自研芯片玄戒O1 2025台北电脑展聚焦AI 数据中心 机器人三大热点 [3] 细分领域投资机会 - 天风证券预测2025年全球半导体延续乐观增长 端侧AI SoC芯片受益硬件渗透率提升 ASIC芯片收入增速显现 存储板块二季度合约价涨幅扩大将带动业绩 [4] - 上海证券指出北美大厂资本支出超预期或带动国内跟进投资 建议关注PCB ODM AIOT AIDC等板块回调后的布局机会 [4]