铝业行业 - 2024年电解铝需求预计实现5%增长 克服房地产消费下滑影响 基本面扭转市场预期差 [1] - 全球电解铝全年维持平衡状态 供应弱弹性 低库存水平支撑铝价抗衡弱消费周期 [1] - 铝价在强消费周期中极具弹性 行业呈现弱供给 高利润特征 [1] 人形机器人产业链 - 灵巧手是人形机器人落地关键部件 技术门槛高 具备设计生产能力厂商将掌握产业链话语权 [1] - 丝杠 减速器 电机 腱绳 触觉传感器等关键零部件需求将随灵巧手功能升级而增长 [1] - 技术同源且具备领先优势的零部件制造商有望受益于人形机器人新应用市场 [1] 美股市场 - 关税和高利率对美国经济紧缩效应显现 税改法案明年落地前经济仍面临下行压力 [2] - 散户增持放缓叠加经济压力 美股短期或呈现震荡偏弱走势 [2] - 二季度财报表现成为近期市场关注焦点 [2]