特定对象及定增资金分配 - 4家国有大型银行定向增发的特定对象包括财政部，其中中国银行和建设银行的发行对象仅有财政部，交通银行的发行对象还包括中国烟草及其全资子公司双维投资，邮储银行的发行对象还包括中国移动和中国船舶 [2] - 4家银行定增募集资金总额为5200亿元，具体分配为中国银行不超过1650亿元，建设银行不超过1050亿元，交通银行不超过1200亿元，邮储银行1300亿元 [3] 定增资金用途 - 募集资金在扣除相关发行费用后将全部用于增加核心一级资本，以支持未来业务发展 [4] - 定增完成后，中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行的核心一级资本充足率将分别提高0.86个、0.49个、1.28个、1.51个百分点 [4] 财政部注资来源及目的 - 财政部将通过发行首批特别国债5000亿元来支持4家银行补充核心一级资本 [5] - 注资并非因银行经营陷入困局，而是前瞻性安排，旨在夯实资本基础以应对净息差收窄、利润增速放缓等问题，并支持银行服务实体经济 [6][7] 溢价定增原因 - 4家银行均为溢价定增，高于股价的定价传递了政策信心，释放对国有银行未来发展和中国经济长期稳定的强烈信心 [8] - 溢价定增体现了大股东对银行长期投资价值的信心，并统筹兼顾中小股东利益 [8] 中小股东权益维护 - 定增短期内可能对每股净资产、净资产收益率有一定摊薄效应，但银行将采取措施加强资本管理、增强盈利能力以保护中小股东权益 [9] - 中国银行将强化募集资金管理、推动战略转型、加强资本精细化管理、降低资本消耗、落实市值管理机制 [9] - 建设银行强调从长期看，募集资金将提升其可持续发展能力，带动每股净资产和净资产收益率提升 [9]