市场表现 - 5月29日三大股指早盘拉升，科创200、科创100、北证50等指数领涨A股 [1] - EDA、CRO、智能驾驶、光模块CPO等概念板块盘中活跃 [1] - 信创ETF（562570）涨超2%，持仓股中概伦电子20CM涨停，华大九天一度涨超14% [1] - 云计算50ETF（516630）高开高走，持仓股中新易盛、千方科技、中际旭创等涨幅居前 [1] 行业分析 - EDA行业国产化率不足10%，在替代背景下未来增长空间确定 [1] - 市场通常给予潜在增长空间更大的细分行业公司更高估值溢价 [1] - AI、云计算、行业应用（教育/电商/金融/零售）在本轮估值修复中提升领先 [1] - AI agent爆发预计带动AI需求持续释放，拉动行业收入及利润增长并支撑估值提升 [1] ETF动态 - 信创ETF（562570）跟踪中证信创指数，海光信息、中科曙光为指数第1和第7大权重股，合计权重超10.2% [2] - 海光信息、中科曙光近期宣布战略重组，与中证信创指数相关度较高 [2] - 云计算50ETF（516630）标的指数AI算力含量高，覆盖光模块&光器件、算力租赁、数据储存、服务器、液冷等算力基建概念板块 [2]