公司战略调整 - 2025年以来泰康人寿已撤销114家支公司及营销服务部 超过2024年全年226家的一半[2] - 被裁撤机构多集中于河南、四川、辽宁等传统人口大省 母公司泰康集团创始人陈东升提出"要把有限的资源放在核心战略上"[2] - 行业数据显示2024年共有1984家险企分支机构退出市场 新设585家 分支机构扩张的边际效益逐渐递减[3] 经营业绩变化 - 2025年一季度泰康人寿保险业务收入同比下滑17.81% 被中邮人寿反超失去"非上市险企老大"位置[2] - 2020-2024年营收从2137.73亿元增长至2711.01亿元 但归母净利润从190.01亿元降至143.21亿元[5] - 2025年一季度利润增速超200% 但收入规模大幅下降 在已披露保险业务收入超百亿元的人身险险企中降幅最大[5] 保险+医养业务发展 - 泰康养老2024年保险业务收入237.71亿元同比下滑8.6% 净亏损扩大至21.7亿元创2007年成立以来最大年度亏损[5] - 泰康集团2023-2024年连续三次对泰康养老增资累计达40亿元 反映对养老业务的战略坚守[6] - 养老社区等重资产投入回报周期较长 需在服务质量、成本控制与战略耐心间找到平衡[4] 产品结构与退保问题 - 2024年末泰康人寿退保金142.55亿元较2023年末增加34.77% 个别产品出现"退保金额高于新增保费"倒挂现象[6] - 三款主打"高现价、快返现"的万能险产品2024年四季度合计退保金额达111.09亿元[7] - 保险代理人数量减少导致部分自保件、互保件产生退保[7] 合规管理问题 - 2024年泰康人寿省级分公司受到监管机构行政处罚10家次 包括广东分公司被罚57万元、重庆分公司被罚125万元[8] - 泰康养老吉林、青岛、宁夏等分公司2024年因各种违规行为受到处罚 陕西分公司2025年2月被罚24万元[8] - 销售误导等问题导致退保率高企 监管部门处罚信息显示存在诱导消费等问题[7] 行业转型背景 - 保险业深度转型背景下 险企依靠网点战术、人海战术的打法已经失效[3] - 低利率环境下万能险等产品容易引发利差损风险[7] - 行业面临旧模式增长引擎熄火而新模式尚未成熟的挑战 需建立差异化竞争优势[6]