公司IPO及募资计划 - 世昌股份将于5月30日接受北交所发审委审核,拟募资1.8亿元用于高压塑料燃油箱项目(1.4亿元)和补充流动资金(4000万元)[1] - 募投项目建成后高压塑料燃油箱产能将扩产108%,新增35万个/年产能[6] - 公司连续三年分红合计4864.11万元,金额覆盖本次IPO补流需求[20] 主营业务与产品结构 - 主营汽车塑料燃油箱总成,分为常压(传统燃油车)和高压(混动汽车)两类,客户包括吉利、奇瑞、一汽等[4] - 2024年高压燃油箱收入6612万元,占比13.28%,市场占有率2.28%[7] - 常压燃油箱仍为销售主力,2024年收入4.32亿元,占总收入86.72%[8] 财务表现与客户集中度 - 2022-2024年营收从2.82亿元增至5.15亿元,扣非净利润从1570万元跃升至6120万元[9] - 毛利率稳定在23%-26%区间,2024年为25.56%[10] - 前五大客户收入占比超95%,吉利汽车占比50.45%(2024年)[11] 产能与产销数据 - 2024年总产能126.67万个(高压12.5万+常压114.17万),产能利用率90.88%[8] - 高压燃油箱2023年投产,2024年产能利用率96.64%,产销率96.66%[7][8] - 插混汽车销量2022-2024年复合增长84%,2024年达514.1万辆占新能源车39.96%[4] 现金流与负债情况 - 2021-2023年经营性现金流连续为负(-901万至-3724万),2024年转正至4874万元[19] - 应收账款从2021年1.03亿元增至2024年1.91亿元,占流动资产57.75%[15] - 资产负债率69.71%(2022年)显著高于同行均值37.41%[19]
连续三年分红后,它来IPO了!
国际金融报·2025-05-29 22:37