银行理财规模重回历史高位 - 截至5月29日银行理财规模达31.35万亿元创2022年以来新高 [1] - 资管新规后净值化转型成效显著低利率环境下居民对稳健收益需求迫切 [1] - 一季度末银行理财支持实体经济资金规模约20万亿元投资者数量达1.26亿 [1] 资产配置现状与优化方向 - 一季度末银行理财资金80%以上投向债券、现金及银行存款、同业存单等固收领域 [2] - 权益资产投资规模超8000亿元但占比仅2.6%存在较大提升空间 [4] - 部分机构推出"专精特新"主题产品通过股债联动支持半导体、生物医药等新兴产业 [2] 服务实体经济高质量发展 - 经济新旧动能转换期新兴产业对股权类、非标债权资金需求旺盛 [2] - 需创新金融服务加大对未上市公司股权、非标准化债权投资力度 [2] - 在风控前提下平衡投资者低风险偏好与支持实体经济的矛盾 [2] 满足居民多元理财需求 - 市场利率下行至"1字头"居民对替代存款的稳健及弹性收益产品需求强烈 [3] - 需适度加大权益类资产投资并创新含权类产品供给 [3] - 对机构风控能力、创新能力和权益投资能力提出更高要求 [3] 资本市场参与与稳定作用 - 多部门推动银行理财资金入市未来需稳步提升权益投资占比 [4] - 长期看可促进投融资平衡同时倒逼机构转型发展 [4] - 目标是从当前2.6%权益占比逐步成长为重要"稳市力量" [4]