贷款利率与存款利率调整 - 1年期和5年期以上LPR同步下降10个基点，分别降至3.0%和3.5% [1] - 商业银行开启新一轮存款利率下调，涉及活期存款、定期存款和通知存款等多种产品类型 [1] - 按100万元贷款本金、30年期限估算，还款总额可减少约2万元 [1] 房贷与消费影响 - 存量房贷利率在重定价日后可跟随下调，降低已购房居民还贷压力 [1] - 居民住房贷款、消费贷款利息支出减少，消费意愿和能力将提升，有助于促进房地产市场止跌回稳和扩大内需 [1] 存款利率下调对银行的影响 - 存款利率下调有利于银行控制利息成本，但会加大揽储难度 [1] - 银行理财等低风险资管产品将迎来增量资金 [1] 银行理财产品市场变化 - 5月以来多家理财公司密集下调超过百只理财产品业绩比较基准，部分最高降幅超过150个基点 [2] - 降息导致债券、同业存单等固收类资产收益率下降，银行理财产品预期收益随之降低 [2] - 银行理财机构可能加快向"固收+"等多元化策略转型，增加权益、衍生品等资产比例 [2] 行业竞争格局 - 头部理财子公司凭借投研能力、品牌效应和渠道优势更快适应低利率环境 [2] - 中小机构若无法有效控制成本或优化资产端，可能面临规模收缩压力，行业集中度或将提升 [2] 理财产品发展趋势 - 固收类产品收益率中枢或持续走低，业绩比较基准下调可能成为趋势 [3] - 短期限产品占比或将持续提升以满足流动性需求 [3] - 产品类型将更加多元化，如低波动稳健型产品、特色主题产品 [3] 理财公司产品创新 - 理财公司可拓宽资产配置边界，捕捉多市场投资机遇 [4] - 适度布局"含权"产品以迎合风险偏好投资者 [4] - 升级产品设计方式，如"不达业绩基准不收管理费"的产品 [4] 投研能力提升 - 理财公司需保持固收类资产投研优势，加强多资产、多策略投研体系 [5] - 引入全视野、多资产配置经验的投研人才，设立专职团队提升效率 [5] 投资者行为变化 - "风险较低""收益高于银行定期"成为投资者挑选产品的核心标准 [6] - 年轻人开始配置"新三金"（货币基金、债券基金、黄金基金）以实现资产多元化和流动性需求 [6] - 投资者应在存款、理财、保险、基金、国债等金融产品之间合理配置资产 [6]